中等收入“房奴”如何理財(cái)

方先生今年26歲，大學(xué)畢業(yè)后在一家外企工作，月收入6000元，年底可有獎(jiǎng)金2萬(wàn)元。女朋友小姐24歲，在銀行工作，每月收入4500元，年底獎(jiǎng)金1萬(wàn)元。二人均參加社保，并且小姐所在銀行還另有企業(yè)年金。兩人現(xiàn)有定期存款10萬(wàn)元，活期儲(chǔ)蓄2萬(wàn)元。現(xiàn)二人每月房租1400元，預(yù)備2年后買(mǎi)房結(jié)婚，并且婚后不準(zhǔn)備要孩子。預(yù)計(jì)結(jié)婚時(shí)雙方家庭可贊助20萬(wàn)元，但兩人希望在買(mǎi)房后還能有一定的資金結(jié)余?，F(xiàn)階段兩人每月花費(fèi)為3000元，并且兩人又各自上了一份商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，各自月交保費(fèi)900元。方先生和小姐都酷愛(ài)旅游，每年都要利用五一、十一出行，每次費(fèi)用約1萬(wàn)元。

    理財(cái)目標(biāo)分析

    因?yàn)閮扇嘶楹蟛淮蛩闵『?，屬?ldquo;丁克一族”，所以預(yù)備買(mǎi)的房屋夠兩個(gè)人居住即可，約需資金100萬(wàn)元，若按40%交納付款，2年后需一次性交納40萬(wàn)元。因雙方家長(zhǎng)可贊助20萬(wàn)，還需自己負(fù)擔(dān)20萬(wàn)元。從現(xiàn)階段兩人的資產(chǎn)狀況來(lái)看，儲(chǔ)蓄已有12萬(wàn)，每年凈收入6.16萬(wàn)元，兩年后可以負(fù)擔(dān)40萬(wàn)付款。按現(xiàn)在利率7.8%、20年貸款期限計(jì)算，貸款60萬(wàn)元，在婚后的20年里，每月需還貸款4944.22元。

    可以看出，在不考慮物價(jià)上漲、不調(diào)整現(xiàn)有資產(chǎn)模式的情況下，方先生一家的資金將因?yàn)橘I(mǎi)房而所剩無(wú)幾。

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理財(cái)建議

    建議提高購(gòu)房付比例

    為了達(dá)到買(mǎi)房后還能有部分剩余資金的目標(biāo)，方先生應(yīng)考慮將房子付款從40%提高到50%(每月還款額4120元)。但從現(xiàn)有資產(chǎn)分配角度來(lái)看，2年后方先生交付房款時(shí)將存在6萬(wàn)元缺口。對(duì)此，方先生可考慮通過(guò)投資來(lái)取得。除一次性投資12萬(wàn)元外，每月可將節(jié)余資金4300元中部分用于投資，需找到一個(gè)月回報(bào)率為1.9%的投資工具，即可在兩年后獲得30萬(wàn)元。

    購(gòu)房后方先生家庭收支表(單位：元)

    收入支出

    方先生年收入72000   日常支出36000

    小姐年收入54000    房貸49442

    方先生年終獎(jiǎng)20000   保費(fèi)21600

    小姐年終獎(jiǎng)10000   旅游費(fèi)用20000

    總計(jì)156000總計(jì)127042

    12萬(wàn)元投資新發(fā)行的基金

    按照現(xiàn)在的行情，股市正處在上漲階段，可通過(guò)一次性和定期定額投資基金來(lái)獲得上述月收益。對(duì)于方先生的一次性投資投入，針對(duì)現(xiàn)在的股市行情，股票型基金收益率高，但風(fēng)險(xiǎn)也大，考慮到方先生一家對(duì)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)控制需求要高于資本升值的需求，應(yīng)在牛市投資一些穩(wěn)健的股票型基金。

    近上證指數(shù)經(jīng)過(guò)幾輪拉漲，一躍站上5000點(diǎn)，并還有繼續(xù)上漲趨勢(shì)。但短期內(nèi)，尤其是9月底、10月份股指期貨推出的壓力越來(lái)越大，將對(duì)市場(chǎng)產(chǎn)生較大影響。可以預(yù)計(jì)，在股指站上5000點(diǎn)后，將隨時(shí)面臨波動(dòng)行情。

    因此，方先生可考慮將12萬(wàn)元資金一次性投資于新發(fā)行的股票型基金。新基金可以利用即將到來(lái)的股市波動(dòng)建倉(cāng)，抗風(fēng)險(xiǎn)能力優(yōu)于老基金，尤其明顯高于在近年成立不久的基金，既能享有今后1年半到2年股市上漲帶來(lái)的豐厚收益，也能很好地控制風(fēng)險(xiǎn)，正適合方先生這樣，在2年內(nèi)預(yù)備買(mǎi)房的家庭。

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定期定投實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期養(yǎng)老計(jì)劃

    因?yàn)閮扇嗽诨楹蟛豢紤]要孩子，所以可不用考慮子女教育基金，也因此，退休計(jì)劃顯得更為重要。因?yàn)樾〗阍阢y行工作，相對(duì)比較穩(wěn)定，并且有企業(yè)年金，退休養(yǎng)老的基本資金已經(jīng)具備，可將現(xiàn)有的商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)更換為定期定投指數(shù)型基金，作為補(bǔ)充養(yǎng)老收入。

    假設(shè)兩人30年后退休，退休后還有30年的壽命，通貨膨脹率為5%，則退休后兩人需要約10337215.33元養(yǎng)老。這個(gè)數(shù)字看起來(lái)龐大，實(shí)際上要兩人在退休前每月能定期定投1493.11元于指數(shù)型基金，可在30年后完成養(yǎng)老金的儲(chǔ)備。

    對(duì)于定期定投的基金選擇，方先生一家應(yīng)選擇現(xiàn)有長(zhǎng)勢(shì)良好的深證指數(shù)基金。從2006年起，股市成長(zhǎng)板塊出現(xiàn)了幾輪輪回，如今年上半年的“概念股行情”和三季度的“藍(lán)籌股行情”等，拉動(dòng)股指上漲的板塊不斷變化，盡管如此，指數(shù)仍然呈現(xiàn)震蕩上揚(yáng)的趨勢(shì)，并且該趨勢(shì)還將在1到2年的時(shí)間內(nèi)維持。所以方先生應(yīng)考慮將每月收入的結(jié)余定期投資于一漲勢(shì)良好的指數(shù)型基金。之所以選擇深證指數(shù)的基金，是因?yàn)殡S著政府對(duì)經(jīng)濟(jì)宏觀調(diào)控力度的加大，對(duì)資本市場(chǎng)干預(yù)力度的加大，未來(lái)還將陸續(xù)有針對(duì)股市的政策出臺(tái)，而以往的情況看來(lái)，深證指數(shù)所受來(lái)自政策方面的影響明顯低于上證指數(shù)，所以從近兩年的投資來(lái)看，選擇指數(shù)型基金以投證指數(shù)為優(yōu)。

    而對(duì)于投資于今后30年的指數(shù)型基金，考慮到將經(jīng)歷至少3輪的經(jīng)濟(jì)周期與股市熊、牛市的交替，為了分散風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)盡量投資滬深300指數(shù)型基金。